El presidente del directorio actual de Vicentin, Omar Adolfo Scarel, hizo efectiva este miércoles ante el juzgado comercial de Reconquista la presentación de la propuesta de la empresas que protagonizó el mayor default histórico en el sector privado argentino, con 1.300 millones de dólares en juego. Como se había anticipado, la misma plantea una conversión

El presidente del directorio actual de Vicentin, Omar Adolfo Scarel, hizo efectiva este miércoles ante el juzgado comercial de Reconquista la presentación de la propuesta de la empresas que protagonizó el mayor default histórico en el sector privado argentino, con 1.300 millones de dólares en juego.

Como se había anticipado, la misma plantea una conversión a dólares de todos los pasivos acumulados, para a partir de allí efectuar con una quita importante del 70% en esos saldos. Los acreedores más grandes cobrarán a los premios, pues se establecen 13 cuotas de 30 millones de dólares a partir del año y medio del primer pago.

Ese primer pago sumará 28 millones de dólares y cubrirá apenas 20 mil dólares por cada acreedor. Se supone que la inmensa mayoría de productores que entregaron soja y otros granos a la cerealera que ingresó en default en febrero de 2020 se beneficiarán con esa medida, pues a ellos se les cancelará la totalidad de la deuda y no tendrán que esperar los 15 años previstos para recuperar su dinero, como sucederá con los bancos extranjeros y los grandes acreedores de la compañía.

Una cuota inicial de 28 millones de dólares más 13 pagos posteriores de 30 millones cada uno implican una suma total de solo 418 millones de dólares dividida en casi tres lustros, tratando de cancelar un pasivo que al momento del inicio del concurso llegaba a casi 1.300 millones.

Esta es la propuesta:

Se estima que la mayoría de los acreedores, de todos modos, prestará conformidad con esta oferta de pago, que ahora debe seguir los tiempos del procedimiento previsto en el concurso de acreedores. La otra opción, como está escrito, era declarar la quiebra de la compañía aceitera que llegó a exportar hasta 2019 cerca del 6% del total de granos y subproductos de la Argentina.

Para tentar  a los acreedores a aceptar, Vicentin planteó que este esquema permitirá mantener operativas las plantas que posee la compañía y que por el momento trabajan prestando servicios a fazón a otros operadores del negocio exportador, entre ellos ACA, Molinos Agro y Viterra (ex Glencore), que han estado negociando para quedarse con la mayoría accionaria de Vicentín a cambio de inyectar el capital necesario para formular esta propuesta.

A esas empresas la propuesta de Vicentin al juzgado las denomina IE (Interesados Estratégicos). Tras anunciar el avance de las tratativas que se iniciaron en mayo pasado, el presidente de Vicentin informa que “en dicho acuerdo sus respectivas partes han reunido los términos y condiciones substanciales de una transacción de inversión muy relevante y que no sólo sustenta esta mejora, sino que permitiría a la concursada sobrellevar las presentes dificultades y sostener la continuidad de sus operaciones y sus
empleos, minimizando las consecuencias negativas de esas dificultades”.

Gracias a esa inyección de capital, los dueños actuales de Vicentin, que en medio de la crisis han mantenido por separado el flujo de fondos de otras compañías del grupo, y hasta vendieron activos como el frigorífico Friar, se comprometieron a destinar e flujo de Vicentin SAIC por 15 años al pago de esta deuda. ” Nadie retira nada hasta terminar de pagar”, fue su promesa a lo acreedores.

Con la inversión que harán las tres cerealeras que ahora tomarán el control de Vicentin, el grupo deudor promete cubrir varias cosas:

• el normal funcionamiento de las unidades de producción y trabajo principales (incluyendo los mantenimientos e inversiones de capital requeridas),
• la continuidad y el pago de los salarios de los trabajadores
• posibilitarán a Vicentin la realización y cumplimiento de su obligación de pago a sus acreedores, y
• la financiación de las readecuaciones de operaciones y actividades que Vicentin deberá realizar para implementar su nuevo plan de negocios

Al parece no habrá una única inyección de capital sino un esquema de capitalización paulatina, pues los fondos prometidos por Viterra, ACA y Molinos Agro se inyectaran a través de fazones por toda la duración del Acuerdo (los 15 años), o directamente para “ser capitalizados (si esto resulta posible) o para adquirir los activos”. También se promete que s epodrá utilziar dicho dinero para “atender contingencias si hubiese que pagarlas”.

“Adicionalmente, se venderán activos non core para reforzar los fondos para la normal operación de la empresa”, informó Scarel al juzgado, al tiempo que -para dar transparencia a la operación- indicó que se “prevé la constitución de un fideicomiso donde se alojarán los activos de industrialización de oleaginosas” realizadas en las plantas pertenecientes a Vicentin.

La entrada Vicentin formalizó su propuesta: Sigue siendo pijotera, pues plantea una quita del 70% y devolución del saldo en 13 cuotas, salvo para los acreedores más pequeños se publicó primero en Bichos de Campo.