La Justicia ya tiene en sus manos la propuesta de salvataje de Molinos Agro y LDC, en el marco del proceso de "cramdown"en que se encuentra la causa Vicentin. Ofrecen pagar "de inmediato" hasta un 80% de cada deuda verificada.

Molinos Agro SA y Louis Dreyfus Company (LDC) anunciaron este viernes la presentación formal de una propuesta conjunta para la adquisición de Vicentin SAIC, la firma del norte santafesino, otrora una de las gigantes del agro argentino, actualmente en proceso de reestructuración judicial.

En el marco del “cramdown” que rige para la causa por la convocatoria de acreedores de la empresa oriunda de Avellaneda, Molinos Agro -compañía del Grupo Pérez Companc- y la multinacional LDC -una de las “big four” del mercado mundial granario- constituyen la segunda propuesta que se da a conocer, luego de la primera que fue presentada hace casi un mes por parte de la corredora Grassi.

En tanto, Bunge Argentina SA y la Unión Agrícola de Avellaneda Cooperativa Limitada son las otras dos empresas todavía habilitadas para dar a conocer su plan para reactivar Vicentin y pagar la multimillonaria deuda que, desde su concurso dictado en febrero de 2020, mantiene con miles de acreedores.

El “cramdown” de Vicentin: la primera propuesta de pagos, con un simulador para los acreedores

EL PLAN VINCENTIN DE MOLINOS AGRO Y LDC

En concreto, la iniciativa dada a conocer en las últimas horas contempla un pago inmediato de hasta el 80% de la deuda verificada en dólares a los 30 días de homologación judicial, y la posibilidad de alcanzar una recuperación total de hasta el 90% en tres años, con una tasa de interés anual del 4%.

Y esto con un aspecto importante: sin obligar a los productores a entregar mercadería ni financiamiento.

“Nuestra propuesta refleja el compromiso de ambos grupos con la estabilidad del sistema agroexportador y con la búsqueda de una solución definitiva para Vicentin, que sea justa para los acreedores y sostenible en el tiempo”, señalaron las compañías de manera conjunta, en un comunicado.

Así, el esquema contempla puntualmente distintas alternativas de pago, según el rango de deuda verificada:

• Deudas por hasta U$S 130.000: pago del 80% de la deuda verificada en dólares a los 30 días de homologación, o el 90% en tres años, con más un 4% de interés anual.
• Deudas entre U$S 130.000 y U$S 400.000: pago del 50% a los 30 días de homologación, 55% en tres años o 70% en 10 años, con más un 4% de interés anual.
• Deudas superiores a U$S 400.000: pago del 40% en 10 años, con más un 4% de interés anual, y conjuntamente con otras alternativas de pago – a elección de los acreedores – que se describen en la propuesta.
• Además, se incorpora una opción de capitalización en acciones preferidas rescatables, que permitirá a los acreedores convertir su crédito en participación accionaria, con un dividendo preferido anual y un valor de rescate a opción del tenedor.

Bajo este panorama, Molinos Agro y LDC remarcaron que su propuesta “combina solidez financiera, experiencia operativa y una visión de largo plazo, orientada a preservar la capacidad productiva, el empleo y el vínculo con los productores”.

“Creemos que esta alternativa representa una oportunidad real para recuperar la confianza, proteger el empleo y asegurar el futuro de una de las compañías más importantes del sector”, agregaron.